北京证券交游所上市委员会2022年第35次审议会议于昨日上昼召开，审议结尾清醒，宁波新芝生物科技股份有限公司(简称“新芝生物”)相宜刊行条件、上市条件和信息走漏要求。

新芝生物本次刊行的保荐机构(主承销商)为中信证券股份有限公司，保荐代表东谈主为李嵩、安楠。

新芝生物是一家专科为生命科学商讨与产业化界限用户提供科学实验仪器、开导的高新技巧企业。公司中枢围绕生物样品处理、分子生物学与药物商讨、实验室自动化与通用开导三大类居品开展研发、坐褥、销售和工作等业务步履。

结尾招股施展书签署日，周芳握有新芝生物股份21，767，200股，握股比例32.69%，为新芝生物控股鼓励。周芳、肖长锦、朱佳军、肖艺为一致步履东谈主，筹算握有新芝生物股份42，685，300股，握股比例筹算64.10%，为公司的履行限度东谈主。敷陈期内，公司控股鼓励及履行限度东谈主未发生变动。

新芝生物本次拟在北交所刊行股数不跳动2，219.00万股(未商量逾额配售遴荐权的情况下)；公司及主承销商不错把柄具体刊行情况择机遴荐使用逾额配售遴荐权，经受逾额配售遴荐权刊行的股份不跳动本次刊行股份15%，若逾额配售遴荐权全额阁下，本次刊行的股票数目扩大至不跳动2，551.85万股。

新芝生物拟召募资金44，086.96万元，分散用于生命科学仪器产业化耕种名目、研发中心耕种名目、技巧工作和营销采集耕种名目、补充流动资金。

1.对于销售模式与毛利率走漏合感性。请刊行东谈主：(1)连结经销商和贸易商模式在订价策略、居品结构等方面与直销模式的各异，进一步分析并补充走漏不同销售模式之间毛利率各异的合感性。(2)连结不同类型居品之间的毛利率各异以及不同客户或模式下的毛利率各异，完善对于公司不同居品的技巧上风、竞争上风的信息走漏。(3)就现存贸易商销售模式可能存在的利益运送带来的潜在合规风险作紧要事项辅导，并补充走漏普及内控灵验性与销售合规性遴选的相关设施。

2.请保荐机构进一步核查并施展履行限度东谈主、董监魁岸额提现、资金净转出的合感性与合规性，并发标明确主张。

审议会议提倡问询的主要问题

1.对于销售模式。把柄求教文献，敷陈期内刊行东谈主建立了直销与非直销联贯结的销售模式，直销收入金额分散为3，219.31万元、2，749.39万元和1，920.55万元，占同时主营业务收入的比例分散为19.26%、19.33%和16.06%；非直销收入(贸易商收入及经销商收入)金额分散为13，491.72万元、11，472.47万元和10，039.49万元，占同时主营业务收入的比例分散为80.74%、80.67%和83.94%，且大部分销售要求刊行东谈主成功发货至结尾客户。请刊行东谈主施展：(1)直销、贸易商、经销商模式下前十大客户情况，包括但不限于称呼、销售金额、销售居品、和解历史、与刊行东谈主是否订立框架合同及相关合同的主要条件内容、订单赢得形式、订价原则、信用战略、销售回款情况等。(2)敷陈期内非直销客户的进销存情况、诊疗货战略、履行发生的诊疗货金额及占比、刊行东谈主的大意设施及对办法功绩的影响，是否存在返利或返点战略，相关收入阐明原则是否相宜《企业司帐准则》限定；经销商的主要客户情况以及杀青结尾客户销售情况。(3)刊行东谈主对经销商及贸易商解决限度情况，包括对前十大经销商及贸易商是否具备相应的主体经验及资信才智，库存量、库存期限、结尾零卖价、扣头比例、保证金支付、经销品牌排他性限度等，经销商及贸易商解决相关内控是否健全并灵验实施。(4)经销商及贸易商层级建设情况、是否存在多级经销情形，不同层级的经销商数目，不同层级的经销商之间是否存在相互转售的情形。(5)经销商及贸易商登第的圭臬，敷陈期各期上述客户与刊行东谈主偏激履行限度东谈主、董监高档是否存在关联关系或其他利益安排。(6)和解1年之内的贸易商销售占比高的原因，以及主营业务未波及医药、材料类贸易商或个体工商户的情况，包括但不限于贸易商的区域散布情况、办法年限、企业性质、主营业务、已杀青的结尾销售以及来自于刊行东谈主的收入占比等情况。(7)刊行东谈主的经销商、贸易商数目远高于可比公司的原因；发货地址为结尾客户而非贸易商的合感性；直销客户与经销商和贸易商客户的毛利率基本握平的贸易合感性；是否存在经销商和贸易商客户为刊行东谈主承担资本用度的情形；是否有前职工或其嫡支属缔造的经销商；是否存在贸易行贿等情况。

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2.对于毛利率。(1)把柄求教文献，刊行东谈主毛利率水平显耀高于同业业可比公司，少妇空姐其主要原因波及主营业务、客户类型、业务模式、居品技巧先进性、订价机制和销售渠谈等。请刊行东谈主施展刊行东谈主与其他可比公司在业务模式、客户类型、订价机制、销售渠谈等方面是否存在显耀各异，相关情况是否营救刊行东谈主毛利率显耀高于可比公司的论断。(2)把柄求教文献，刊行东谈主技巧上风主要体现为部分居品处于国内最初水平或填补国内空缺，并杀青了关键中枢部件的自主坐褥。请刊行东谈主施展相关具体情况，并连结境外龙头企业通过在中国脉土建立研发与坐褥中心、投资并购国内细分界限龙头企业等形式进一步镌汰居品研发和制酿资本等阛阓竞争风险身分，施展相关技巧上风和高毛利水平是否具有可握续性。请保荐机构发表主张。

3.对于技巧先进性。(1)把柄求教文献，刊行东谈主居品省略杀青入口替代，请刊行东谈主进一步施展入口替代的具体居品称呼，杀青入口替代的研发、坐褥经由以实时分，该居品杀青入口替代的国际竞争公司的具体称呼、居品，该居品是否仍为国际竞争公司主力居品，杀青入口替代后刊行东谈主及国表里竞争敌手所占据阛阓份额偏激变化情况，刊行东谈主杀青入口替代的表述是否准确。(2)把柄求教文献，刊行东谈主存在与其他方共有专利的情形，请刊行东谈主施展共有专利在刊行东谈主坐褥办法中的作用、是否波及中枢技巧，以及在中枢技巧或居品、工作中的运用情况；是否波及现存自主品牌居品，筹谋共有专利使用及收益是否有明确商定，是否需要支付相关用度，是否存在不可握续使用的风险；相关技巧后续校恰是否受限，相关结尾包摄是否有明确商定；公司自有品牌坐褥对专利共有方是否存在技巧依赖，是否具有寂然面向阛阓自主办法的才智；专利共有方对相关共有专利的使用情况，是否组成与刊行东谈主相竞争的情形，是否限定刊行东谈主相关业务拓展。(3)把柄求教文献，刊行东谈主在研名目包括全自动微生物弧线分析仪、药物溶出取样、全自动样品前处理责任站等口交做爱专题，当今相关坐褥工艺技巧练习且踏实，居国表里同业业最初水平。结尾2021年12月31日，公司已获授权的专利技巧62项，其中发明专利15项，实用新式专利41项，外不雅瞎想专利6项。请刊行东谈主施展：1.在研名目所处阶段及具体阐扬情况、相应东谈主员及经费干预情况。2.刊行东谈主握有的未产业化居品研发阐扬、产业化安排情况。3.除针对现存居品的优化外，在研名目中是否包含新址品或技巧的研发，连结研发体系、研发东谈主员及研发干预、同业业可比公司的研发情况等身分，分析刊行东谈主是否具备新址品或技巧的研发才智，是否具备握续改进才智。4.中枢技巧东谈主员的主要结尾是否波及曾任职单元的职务发明，刊行东谈主新研发的居品及名目是否基于中枢技巧东谈主员之前的技巧结尾，刊行东谈主的常识产权及中枢技巧是否存在纠纷或潜在纠纷。请保荐机构、刊行东谈主讼师核查并发标明确主张。